Godišnji izvještaj o ukupnom dugu Kantona Sarajevo na dan 31.12.2025. godine

Na osnovu Zakona o dugu, zaduživanju i garancijama u Federaciji Bosne i Hercegovine („Službene novine Federacije Bosne i Hercegovine“, broj 45/25) i Pravilnika o evidenciji i izvještavanju o dugu i garancijama („Službene novine Federacije Bosne i Hercegovine“, broj 92/25), Ministarsto finansija Kantona Sarajevo o b j a v l j u j e : Prilog Preuzmi (691.82 KB) 1 20154 KANTON SARAJEVO Ministarstvo finansija Godišnji izvještaj o ukupnom dugu Kantona Sarajevo 31.12.2025. Mart 2026 www.mf.ks.gov.ba Sadržaj Ukupan dug kantona .................................................................................................................................. 1 1. Stanje ukupnog duga .................................................................................................................. 1 2. Struktura ukupnog duga ............................................................................................................. 1 2.1. Struktura ukupnog duga po instrumentu .................................................................................... 1 2.2. Struktura ukupnog duga po kategoriji ........................................................................................ 2 2.3. Struktura ukupnog duga po ročnosti .......................................................................................... 3 2.4. Struktura ukupnog duga po vrsti kamatne stope ........................................................................ 4 3. Garancije Kantona Sarajevo ...................................................................................................... 5 3.1. Izdate garancije .......................................................................................................................... 5 4. Dospjele a neizmirene obaveze po kreditima ............................................................................ 5 5. Servisiranje obaveza po kreditima ............................................................................................. 6 . 1 Ukupan dug kantona Po definiciji „Ukupan dug kantona predstavlja dug svih institucionalnih jedinica kantona koje su prema pravilima statističke metodologije Europske unije razvrstane u sektor opće države a obuhvata dug kantona i vanbudžetskih korisnika kantona, isključujući dug između ovih subjekata“. (Zakonom o dugu, zaduživanju i garancijama u Federaciji Bosne i Hercegovine „Službene novine Federaciji Bosne i Hercegovine“, broj: 45/25). 1. Stanje ukupnog duga Dug Kantona Sarajevo na dan 31.12.2025. godine iznosi 698.749.638,95 KM i veći je od duga u prethodnoj godini nominalno za 110.470.972,87 KM ili za 18,78%. Dug vanbudžetskih korisnika na dan 31.12.2025. godine iznosi 1.270.000,00 KM i veći je od duga u prethodnoj godini nominalno za 1.070.000,00 KM ili za 535%. Ukupan dug Kantona Sarajevo na dan 31.12.2025. godine iznosi 700.019.638,95 KM. Tabela 1. Stanje ukupnog duga Kantona Sarajevo Opis Ukupan dug (KM) 31.12.2024. Ukupan dug (KM) 31.12.2025. Promjena u KM (+povećanje /-smanjenje) 1 2 3 4 Dug Kantona Krediti Dugoročni 588.278.666,08 698.749.638,95 110.470.972,87 Kratkoročni *Dug vanbudžetskih korisnika Krediti Dugoročni Kratkoročni 200.000,00 1.270.000,00 1.070.000,00 Ukupan dug Kantona 588.478.666,08 700.019.638,95 111.540.972,87 *Informacije o vanbudžetskim korisncima pripremljene su na bazi podataka koje su dostavljene Ministarstvu finansija Kantona Sarajevo 2. Struktura ukupnog duga 2.1. Struktura ukupnog duga po instrumentu Kanton Sarajevo u strukturi svog ukupnog portfolija duga ima isključivo kreditna zaduženja dok vrijednosni papiri nisu zastupljeni. 2 Tabela 2. Struktura ukupnog duga Kantona Sarajevo po instrumentu Ukupan duga Kantona Sarajevo IZNOS (KM) po instrumentu Ukupan dug Kantona - vrijednosni papiri - krediti 700.019.638,95 Dug Kantona - vrijednosni papiri - krediti 698.749.638,95 Dug vanbudžetskih korisnika - vrijednosni papiri - krediti 1.270.000,00 od čega po kreditima od kantona 2.2. Struktura ukupnog duga po kategoriji Prema iznosu zaduženja vanjsko zaduženj e čini veći dio ukupnog kreditnog portfolija, u odnosu na domaće zaduženje. Zaduživanje nastalo kod domaćih banaka namjenjeno je za realizaciju kapitalnih projekata i pokriće dijela akumuliranog deficita. Kod vanjskog zaduženja radi se o kreditima supsidijarno prenesenim na Kanton Sarajevo dok je primarni kredit preuzela BiH, odnosno F BiH. Vanjski dug je ugovoren najvećim dijelom za finansiranje većih infrastrukturnih projekata , a realizuje se u saradnji sa Evropskom bankom za obnovu i razvoj – EBRD, Evropskom investicijskom bankom – EIB, Svjetskom bankom – WB i drugim finansijskim institucijama Tabela 3. Struktura ukupnog duga Kantona Sarajevo po kategoriji Ukupan duga Kantona Sarajevo IZNOS (KM) po kategoriji Ukupan dug Kantona - unutrašnji 291.883.257,45 - vanjski 408.136.381,50 Dug Kantona - unutrašnji 290.613.257,45 - vanjski 408.136.381,50 Dug vanbudžetskih korisnika - unutrašnji 1.270.000,00 - vanjski 3 Učešće unutrašnjeg duga u ukupnom dugu Kantona Sarajevo iznosi 41,70%, dok udio vanjskog duga u ukupnom dugu Kantona Sarajevo iznosi 58,30%. Grafikon 1. Struktura ukupnog duga Kantona Sarajevo po kategoriji 2.3. Struktura ukupnog duga po ročnosti Kanton Sarajevo u strukturi svog portfolija duga ima isključivo dugoročna kreditna zaduženja, dok vanbudžetski korisnici raspolažu kratkoročnim kreditnim portfolijem. Tabela 4. Struktura ukupnog duga Kantona Sarajevo po ročnosti Ukupan duga Kantona Sarajevo IZNOS (KM) po ročnosti Ukupan dug Kantona - kratkoročni 1.270.000,00 - dugoročni 698.749.638,95 Dug Kantona - kratkoročni - dugoročni 698.749.638,95 Dug vanbudžetskih korisnika - kratkoročni 1.270.000,00 - dugoročni 4 Grafikon 2. Struktura ukupnog duga Kantona Sarajevo po ročnosti 2.4. Struktura ukupnog duga po vrsti kamatne stope U strukturi kreditnog portfolia Kantona Sarajevo veće je učešče vanjskog duga u ukupnom dugu i najveći dio vanjskog duga ugovoren je sa promjenjivom kamatnom stopom, dok je najveći dio unutrašnjeg duga ugovoren sa fiksnom kamatnom stopom. Kreditna zaduženja kod vanbudžetskih korisnika ugovorena su sa fiksnom kamatnom stopom. Tabela 5. Struktura ukupnog duga Kantona Sarajevo po vrsti kamatne stope Ukupan duga Kantona Sarajevo IZNOS (KM) po vrsti kamatne stope Ukupan dug Kantona - fiksna 375.323.744,83 - varijabilna 324.695.894,12 Dug Kantona - fiksna 374.053.744,83 - varijabilna 324.695.894,12 Dug vanbudžetskih korisnika - fiksna 1.270.000,00 - varijabilna Struktura ukupnog duga Kantona Sarajevo prikazana u Tabeli 5. pokazuje da u portfoliju preovladavaju obaveze sa fiksnom kamatnom stopom, što doprinosi većoj predvidivosti servisiranja duga. 5 Grafikon 3. Struktura ukupnog duga Kantona Sarajevo po vrsti kamatne stope 3. Garancije Kantona Sarajevo 3.1. Izdate garancije U skladu sa Odlukom Skupštine Kantona Sarajevo o davanju garancije za servisiranje obaveza po kreditima Svjetske banke TF 24034/38970, 30290 BOS i 29030 BOS za krajnjeg korisnika KJKP Toplane Sarajevo d.o.o. od 31.03.2010. godine, između Kantona Sarajevo i Federacije BiH 28.08.2013. godine zaključen je Ugovor o garanciji servisiranja obaveza u iznosu od 25.365.921,71 KM glavnice i 2.219.784,97 KM kamate. Tabela 6. Stanje duga po izdatim garancijama Vrsta garancije Datum izdavanja garancije Naziv korisnika garancije Naziv dužnika Način otplate glavnice Način plaćanja kamate Kamata Stanje duga na dan Vrsta kamat e Kamatna stopa 31.12.2025. (KM) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Vanjska 28.08.2013. Federalno ministarstvo finansija KJKP Toplane Sarajevo d.o.o. polugodišnje polugodišnje fiksna 0,75% 9.934.559,64 4. Dospjele a neizmirene obaveze po kreditima Kanton Sarajevo prema Federalnom ministarstvu fiansija na dan 31.12.2025. godine ima dospjelih neplaćenih obaveza u ukupnom iznosu 2.242.461,80 KM. Iste se odnose na kredit EBRD – 52520 projekat Javni prijevoz Sarajevo e-Mobility za Tranšu 1 za dospijeća na dane 20.02.2025. godine i 20.08.2025. godine u ukupnom iznosu 718.325,45 53,62% 46,38% Fiksna kamatna stopa Varijabilna kamatna stopa 6 KM, te na kredit EBRD – 53118 projekat Izgradnja tramvajske pruge Ilidža – Hrasnica za dospijeća na dane 20.01.2025. godine i 20.07.2025. godine u ukupnom iznosu 714.591,92 KM. Za navedene projekte nije izvršeno plaćanje dospjelih obaveza jer je Kanton Sarajevo (Ministarstvo finansija kao nadležno ministarstvo) osporio obračun po dostavljenim fakturama Federalnog ministarstva finansija a koje je obuhvatilo i dodatno zaduženje u iznosu od po 5 mil. EUR-a, za koje Skupština Kantona Sarajevo u periodima dospijeća obaveza nije razmatrala Odluke o prihvatanju dodatnog zaduženja. Za projekat Javni prevoz Sarajevo e-Mobility dana 20.10.2025. godine Skupština Kantona Sarajevo donijela je Odluku o prihvatanju dodatnog zaduženja po osnovu Ugovora broj 1 o Amandmanu na Ugovor o zajmu od 12. aprila 2022. godine između Bosne i Hercegovine i Evropske banke za obnovu i razvoj dok za projekat Izgradnja tramvajske pruge Ilidža – Hrasnica dana 15.10.2025. godine Skupština Kantona Sarajevo donijela je Odluku o prihvatanju dodatnog zaduženja po osnovu Ugovora broj 1 o Amandmanu na Ugovor o zajmu od 01. februara 2023. godine između Bosne i Hercegovine i Evropske banke za obnovu i razvoj. Procedure dodatnog zaduživanja za oba projekta su u toku i po okončanju istih Kanton Sarajevo će izvršiti plaćanja dospjelih, a neizmirenih obaveza. Pored gore navedenih obaveza, Kanton Sarajevo na dan 31.12.2025. godine ima dospjelih neplaćenih obaveza po kreditu Svjetske banke - IDA 38970 (Projekat grijanja) u iznosu 231.437,18 USD što preračunato po srednjem kursu Centralne banke na dan dospijeća (01.01.2026. godine) iznosi 385.235,24 KM i dospjele obaveze po kreditu Svjetske banke - IDA 30290 (Gas) u iznosu 186.471,30 SDR što preračunato po srednjem kursu Centralne banke na dan dospijeća (15.12.2025. godine) iznosi 424.309,20 KM. U momentu izrade ovog izvještaja Ministarstvo finansija Kantona Sarajevo je izvršilo prenos sredstava na račun KJKP Toplane d.o.o. Sarajevo koje su izvršile plaćanje obaveze prema Federalnom ministarstvu finansija. Obzirom da se u razumnom vremenskom periodu izvršio prenos sredstava na račun KJKP Toplane d.o.o. Sarajevo a da je Preduzeće naredni dan izvršilo obavezu prema Federalnom ministarstvu finansija nije bilo potrebe za poduzimanjem mjera s ciljem usklađivanja otplate sa ugovorenim obavezama. 5. Servisiranje obaveza po kreditima U periodu 01.01.-31.12.2025. godine za servisiranje domaćih i ino kredita plaćeno je ukupno 76.662.117,04 KM, od toga na ime glavnice 55.956.858,76 KM (ino 24.010.092,80 KM, domaća 31.946.765,96 KM) i 20. 705.258,28 KM na ime kamate (ino 11.897.778,62 KM, domaća 8.807.479,66 KM). Na ime ostalih troškova plaćeno je 116.919,15 KM Kanton Sarajevo i vanbudžetski korisnici trenutno vrše servisiranje obaveza po osnovu 45 zaključenih ugovora o dugoročnom kreditnom zaduženju i 2 zaključena ugovora o kratkoročnom kreditnom zaduženju sa domaćim bankama i 25 po osnovu zaključenih podugovora o zajmu sa Federacijom Bosne i Hercegovine, koju predstavlja Federalno ministarstvo finansija, po osnovu indirektnog duga Kantona Sarajevo koji je supsidijarno prenesen na Kanton Sarajevo kao krajnjeg dužnika. Broj: 08-04-11-11139-3/25 M I N I S T A R Sarajevo: 16.03.2026. godine _________________ Dr. Afan Kalamujić